4月6日晚間，本土CAE軟件廠商上海索辰信息科技股份有限公司（索辰科技，688507）披露中簽率公告：本次發(fā)行股份數(shù)量為1033.34萬股。回撥機制啟動后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為約608.36萬股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的62.8%，網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為360.4萬股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的37.2%?；負軝C制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.04470476%。

由于本土CAE軟件標的相對稀缺，索辰科技這次新股發(fā)行價定在245.56元/股，市盈率高達368.92倍，均創(chuàng)下今年以來新股新高，尤其這市盈率在新股的發(fā)行市盈率紀錄中居前。同樣由于給了高市盈率，使得公司原本擬募資金9.69億元，結果最終募集了25.37億元，超募15.68億元。

所謂CAE（Computer Aided Engineering，計算機輔助工程），是指在產(chǎn)品/工程設計階段用計算機軟件對產(chǎn)品/工程項目的工作狀態(tài)、行為進行基于物理模型的模擬，來預測其功能可用性、可靠性、效率和安全性等，實現(xiàn)產(chǎn)品/工程的設計優(yōu)化，保證產(chǎn)品/工程達到預期功能并滿足各種性能指標。

CAE軟件屬于研發(fā)設計類工業(yè)軟件，在航天航空、兵器船舶、汽車、電子 電氣、醫(yī)療設備、建筑工程、高端裝備、通信等領域均有廣泛應用，除軍工領域外，在民用領域的市場規(guī)模更廣闊。目前，全球CAE軟件市場主要被歐美企業(yè)安西斯、達索、西門子、MSC等壟斷，中國本土企業(yè)規(guī)模小，市場相對分散。

索辰科技成立于2006年，是一家專注于CAE軟件的高新技術企業(yè)，主要產(chǎn)品為工程仿真軟件及仿真產(chǎn)品開發(fā)。索辰科技的產(chǎn)品主要用在軍工領域，公司客戶群體涵蓋中國航發(fā)、中國船舶、航空工業(yè)、航天科技、 航天科工、中國電子、中國電科、中核集團、中國兵工等九大軍工集團及中科院下屬的科研院所。

索辰科技在招股書中也表示，由于境外競爭廠商安西斯、達索、西門子等工業(yè)軟件廠商在產(chǎn)品、技術、客戶積累等方面處于領先地位，且國內(nèi)用戶對境外軟件有多年的使用習慣，導致公司開拓民營客戶的難度相對較大。如果未來公司在民用領域的客戶拓展無法實現(xiàn)重大突破，會對公司銷售規(guī)模擴大產(chǎn)生不利影響。

索辰科技稱，公司總體規(guī)模較小，在產(chǎn)品、技術、客戶積累等方面相比境外競爭對手存在明顯差距。

2021年，索辰科技銷售收入不及2億元，同行業(yè)中，競爭對手安西斯銷售收入19.07億美元，達索48.60億歐元，西門子622.65億歐元，?？怂箍?3.41億歐元。

招股書顯示，2019年、2020年、2021年和2022年，索辰科技的收入分別為1.16億元、1.62億元、1.93億元和2.68億元，凈利潤分別為-1259.12萬元、3264.87萬元、5035.64萬元和5377萬元。從財務數(shù)據(jù)看，索辰科技2019-2022年營業(yè)收入實現(xiàn)了大幅增長，但是凈利潤明顯減速。從而引發(fā)外界對其過高估值的質(zhì)疑。

不過，本土工業(yè)軟件在中國屬于“卡脖子”技術領域，即便在某一領域突破也能獲得很好的成長空間。這也是索辰能夠高估值發(fā)行的主要原因。

公告稱，索辰科技本次IPO相關募集資金將用于研發(fā)中心建設項目、工業(yè)仿真云項目、年產(chǎn)260臺DEMX水下噪聲測試儀建設項目、營銷網(wǎng)絡建設和補充流動資金。通過IPO，索辰科技將進一步擴大經(jīng)營規(guī)模，提升研發(fā)實力，進一步提高公司品牌形象和市場知名度。

其中，對于募投項目工業(yè)仿真云項目，索辰科技表示，該項目是公司對CAE軟件全產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的提升，項目的核心是將云計算技術與設計仿真核心技術相融合，工業(yè)設計仿真軟件向SAAS方式轉(zhuǎn)變，將CAE軟件產(chǎn)品云化，以云服務的方式，為用戶提供設計建模、仿真分析、數(shù)據(jù)存儲、專家支持及面向特定場景仿真應用等功能。