本篇著重從公司的組織架構(gòu)和職責(zé)來(lái)看應(yīng)當(dāng)如何管理基金公司的風(fēng)險(xiǎn)。

一般來(lái)說(shuō)，公司完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)自上而下可分為①董事會(huì)、②公司管理層、③公司管理層下設(shè)履行風(fēng)險(xiǎn)管理職能的委員會(huì)、④風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)或崗位、⑤各業(yè)務(wù)部門(mén)、⑥各級(jí)員工。

①董事會(huì)負(fù)責(zé)確定公司風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)，審議重大事件、重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見(jiàn)（此處定為審議而非批準(zhǔn)，是由于某些突發(fā)事件如投資失誤、系統(tǒng)癱瘓或客戶大額贖回，如果每次都需要將解決方案報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)，可能會(huì)導(dǎo)致延誤時(shí)機(jī)。因此該職責(zé)更適合由公司管理層決策），批準(zhǔn)公司基本風(fēng)險(xiǎn)管理制度，審議公司風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，授權(quán)董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)履行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督職責(zé)。

②公司管理層負(fù)責(zé)根據(jù)董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，制定與公司發(fā)展戰(zhàn)略、整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)批準(zhǔn)重大事件、重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見(jiàn)和解決方案，按章程或規(guī)定履行報(bào)告程序。

③公司管理層下設(shè)履行風(fēng)險(xiǎn)管理職能的委員會(huì)負(fù)責(zé)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門(mén)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

④風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)或崗位負(fù)責(zé)協(xié)同各業(yè)務(wù)部門(mén)制定風(fēng)險(xiǎn)管理流程、評(píng)估指標(biāo)，督促相關(guān)部門(mén)落實(shí)公司的各項(xiàng)決策和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，組織公司推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。由于內(nèi)控措施設(shè)置得再完美，也無(wú)法阻止人員的凌駕，因此需重點(diǎn)加強(qiáng)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

⑤各業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)具體制定本部門(mén)業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施、控制流程、監(jiān)控指標(biāo)等并組織實(shí)施，配合和支持風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)或崗位的工作。

⑥各級(jí)員工中部門(mén)負(fù)責(zé)人是第一責(zé)任人，基金經(jīng)理（投資經(jīng)理）是相應(yīng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人；所有員工是直接責(zé)任人，負(fù)責(zé)具體風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)管理需強(qiáng)調(diào)全員風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)員工的法律法規(guī)和公司規(guī)章制度培訓(xùn)學(xué)習(xí)。

在日常工作中，各崗位的風(fēng)險(xiǎn)和收益往往不匹配。比如有些產(chǎn)品部門(mén)或投研部門(mén)會(huì)發(fā)一些與公司戰(zhàn)略不相符的高收益或通道類(lèi)產(chǎn)品，產(chǎn)品部門(mén)或投研部門(mén)可能當(dāng)期就會(huì)獲得業(yè)績(jī)提成，而在實(shí)際項(xiàng)目到期或中間發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，責(zé)任卻不是由這兩個(gè)部門(mén)承擔(dān)，往往是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)被追究責(zé)任，但其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)卻不是該部門(mén)所能把控的。

因此，很多基金公司建議由總經(jīng)理牽頭相關(guān)委員會(huì)工作，這樣在項(xiàng)目初期即可獲得風(fēng)險(xiǎn)管理的話語(yǔ)權(quán)?？偨?jīng)理作為風(fēng)險(xiǎn)管理一把手，即可確保公司戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理的匹配。

（編輯：四維）