第一章 總則

第一條 風(fēng)險(xiǎn)管理是基金投資管理的重要環(huán)節(jié)，公司根據(jù)投資決策的不同層次建立完善的基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

第二章 具體制度

第二條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會、風(fēng)控總監(jiān)定期不定期對公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規(guī)性、有效性及基金運(yùn)作過程中的合法性、合規(guī)性進(jìn)行全面檢查評價(jià)，督促公司相關(guān)部門提出改進(jìn)方案并責(zé)成落實(shí)。

第三條 投資決策委員會通過審議批準(zhǔn)各基金的資產(chǎn)配置方案，監(jiān)控各基金的股票、固定收益證券、現(xiàn)金及融資的比例，控制各基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

第四條 利用投資和研究以及風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。

第五條 風(fēng)險(xiǎn)控制部獨(dú)立評估和監(jiān)測各類風(fēng)險(xiǎn)，向公司決策和管理層提供及時(shí)充分的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保公司能對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資總監(jiān)共同確定投資風(fēng)險(xiǎn)的測量體系、測量標(biāo)準(zhǔn)和可承受風(fēng)險(xiǎn)；對已識別的投資風(fēng)險(xiǎn)建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理工具；定期對公司各基金的投資風(fēng)格、投資績效和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析和評估，并報(bào)告給分管領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會。

第六條 投資決策委員會通過定期不定期對基金風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評價(jià)、投資授權(quán)方案等措施，加強(qiáng)對基金投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。

第七條 風(fēng)險(xiǎn)控制部每天于收市后對違反內(nèi)部投資限制預(yù)警線的基金發(fā)出提醒通知，并同時(shí)通知投資研究部。

第八條 交易室負(fù)責(zé)對基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。

第九條 風(fēng)險(xiǎn)控制部對投資制度的執(zhí)行情況、投資過程的合法性、合規(guī)性進(jìn)行定期的監(jiān)察稽核。

第十條 通過證券分析系統(tǒng)及其他軟件的應(yīng)用，設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，如設(shè)置個股預(yù)警線，通過自動對賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對持倉超風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的比例進(jìn)行提醒、超比例投資無法委托的設(shè)定、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)實(shí)行權(quán)限管理并設(shè)置密碼等。

第十一條 對與投資管理有關(guān)的往來金融機(jī)構(gòu)（包括租用席位的券商、場外交易市場的交易對手、托管機(jī)構(gòu)）制定嚴(yán)格的選擇和評級標(biāo)準(zhǔn)，擇優(yōu)選用相關(guān)往來金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)上述機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行定期評級，擇優(yōu)汰劣。

第十二條 利用投資和研究以及風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。

第十三條 風(fēng)險(xiǎn)控制部獨(dú)立評估和監(jiān)測各類風(fēng)險(xiǎn)，向公司決策和管理層提供及時(shí)充分的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保公司能對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資總監(jiān)共同確定投資風(fēng)險(xiǎn)的測量體系、測量標(biāo)準(zhǔn)和可承受風(fēng)險(xiǎn)；對已識別的投資風(fēng)險(xiǎn)建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理工具；定期對公司各基金的投資風(fēng)格、投資績效和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析和評估，并報(bào)告給分管領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會。

第十四條 投資決策委員會通過定期不定期對基金風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評價(jià)、投資授權(quán)方案等措施，加強(qiáng)對基金投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。

第十五條 風(fēng)險(xiǎn)控制部每天于收市后對違反內(nèi)部投資限制預(yù)警線的基金發(fā)出提醒通知，并同時(shí)通知投資研究部。

第十六條 交易室負(fù)責(zé)對基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。

第十七條 風(fēng)險(xiǎn)控制部對投資制度的執(zhí)行情況、投資過程的合法性、合規(guī)性進(jìn)行定期的監(jiān)察稽核。

第十八條 通過證券分析系統(tǒng)及其他軟件的應(yīng)用，設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，如設(shè)置個股預(yù)警線，通過自動對賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對持倉超風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的比例進(jìn)行提醒、超比例投資無法委托的設(shè)定、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)實(shí)行權(quán)限管理并設(shè)置密碼等。

第十九條 對與投資管理有關(guān)的往來金融機(jī)構(gòu)（包括租用席位的券商、場外交易市場的交易對手、托管機(jī)構(gòu)）制定嚴(yán)格的選擇和評級標(biāo)準(zhǔn)，擇優(yōu)選用相關(guān)往來金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)上述機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行定期評級，擇優(yōu)汰劣。

第二十條 在基金投資管理過程中應(yīng)十分重視流動性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)建立完備的基金流動性監(jiān)測、分析和評價(jià)系統(tǒng)，以對各基金的流動性實(shí)行實(shí)時(shí)管理。

第二十二條 控制基金流動性風(fēng)險(xiǎn)主要從兩個方面著手：首先是構(gòu)成投資組合的主體，即個股要保證一定的流動性，這是滿足流動性要求的基礎(chǔ)。主要考察個股的變現(xiàn)速度（換手率、變現(xiàn)壓力等）和變現(xiàn)損失（買賣價(jià)差、沖擊成本等）；其次是整個投資組合要保證一定的流動性，一是現(xiàn)金和債券持有比例，二是滿足基本流動性要求的具有不同流動性特征的股票的合理調(diào)配，在滿足流動性要求的前提下，追求整體回報(bào)的最大化。

第三章 附則

第二十三條 本制度自執(zhí)行董事批準(zhǔn)之日起實(shí)行。