昨天聊現(xiàn)金管理，說余額寶收益不到2%了，銀行T 0理財(cái)現(xiàn)在收益還高一些，后臺(tái)有很多相關(guān)的問題，索性今天把現(xiàn)金管理的方法整理一下，再講講一些比較常見的問題。

現(xiàn)金管理產(chǎn)品就是為了臨時(shí)放閑置的資金，要求就是三點(diǎn)，安全性高、流動(dòng)性好，收益過得去?，F(xiàn)在能用的產(chǎn)品有這么幾類：

1. 國(guó)債逆回購(gòu)

用途：國(guó)債逆回購(gòu)主要用來打理股票賬戶里的閑錢，它收盤時(shí)間比股市晚半小時(shí)，15點(diǎn)30分才收盤，一般都是當(dāng)天股票賬戶里剩下不用的錢，去放個(gè)1日國(guó)債逆回購(gòu)，賺點(diǎn)利息，第二天早上錢自動(dòng)回到賬戶上，可以用來買股票，但不能提取到銀行卡，想提到銀行卡需要再過一天。

安全性：非常高，背后是用國(guó)債來質(zhì)押的，可視為無風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性：一般，T日做，T 1日資金可用，T 2日才能取到銀行卡。

收益性：一般，以今天為例，大部分時(shí)間1日國(guó)債逆回購(gòu)的收益率都在1.6%-1.7%左右。

常見問題：有的券商會(huì)在app里提供自動(dòng)幫你把盤后資金做國(guó)債逆回購(gòu)的選項(xiàng)，這個(gè)功能很方便，但很多券商是要收費(fèi)的，會(huì)分走你做國(guó)債逆回購(gòu)的一大部分收益，所以最好在開通前看明白收費(fèi)條款，要收益還是要便利性自己考慮清楚。

操作方法：以前寫過，可以看《手把手教你國(guó)債逆回購(gòu)》。

2. 銀行T 0理財(cái)

用途：存放各種閑錢，總的來說我認(rèn)為這是目前現(xiàn)金管理比較好的方式。

安全性：高。銀行T 0就像貨幣基金一樣，背后資產(chǎn)是各種短期的債券、同業(yè)存單等固收產(chǎn)品，嚴(yán)格的來說都不保本不保息，存在風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)際上看這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很小，除非發(fā)生金融市場(chǎng)的大震蕩，否則虧損的概率不大，安全度和余額寶這類貨幣基金可以視為等同。

流動(dòng)性：非常高。大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品，都支持當(dāng)日申購(gòu)，當(dāng)日起息，當(dāng)日贖回，當(dāng)日到賬銀行卡，這也是T 0理財(cái)這個(gè)名字的來源。這里說的當(dāng)日，一般銀行會(huì)規(guī)定一個(gè)交易時(shí)間段，比如早上9點(diǎn)到下午15:30，可以自由申購(gòu)和贖回，其他時(shí)間和節(jié)假日不能贖回，但一般會(huì)給一個(gè)幾萬(wàn)塊的緊急提款額度可以用。這個(gè)效果就是你交易時(shí)間隨時(shí)有錢，都可以放進(jìn)去，隨時(shí)想用錢，都可以提現(xiàn)，節(jié)假日還有一個(gè)快速提取額度，可以說非常好用了。

收益性：高。不少銀行搞這個(gè)產(chǎn)品不是為了賺錢，就是為了吸引客戶，所以給的收益挺好，不少銀行都做給到3%以上，像浦發(fā)有一款天添盈增利1號(hào)現(xiàn)在還有3.5%以上。但這類理財(cái)產(chǎn)品的收益不是每日給的，一般是攢著每月結(jié)算一次。

常見問題：各個(gè)銀行搞的產(chǎn)品，條款是不一樣的，不能光看收益率，買之前看清楚條款，看看哪個(gè)適合自己。一般重點(diǎn)要看的是：（1）是否當(dāng)日申購(gòu)當(dāng)日起息，當(dāng)日贖回當(dāng)日到賬。（2）起購(gòu)金額和申購(gòu)限額自己是否符合要求。（3）可申購(gòu)贖回的時(shí)間是否符合自己的要求。（4）非交易日緊急贖回額度能給多大。

操作方法：很多銀行都會(huì)有這種理財(cái)產(chǎn)品賣，在網(wǎng)銀app的理財(cái)專欄里，選擇期限靈活的類別，里面一般就是，比如農(nóng)行叫時(shí)時(shí)付，交行叫現(xiàn)金添利，浦發(fā)叫天添盈，興業(yè)叫現(xiàn)金寶，招行叫朝招金、民生叫天溢金……

3. 場(chǎng)內(nèi)貨幣基金

用途：打理股票賬戶里的閑錢，打算放個(gè)好幾天又不確定時(shí)間的時(shí)候，可以考慮買個(gè)貨幣基金。

安全性：高。除了國(guó)債逆回購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)，剩下的都有風(fēng)險(xiǎn)，但都不大。

流動(dòng)性：高。當(dāng)日買入當(dāng)日起息，賣出資金當(dāng)日到賬可用，但要T 1日才能取到銀行卡。

收益性：場(chǎng)內(nèi)兩個(gè)最大的貨幣基金，華寶添益和銀華日利，現(xiàn)在收益都在1.7%-1.9%范圍，第三大的建信添益稍微好一些，還有2%。此外場(chǎng)內(nèi)貨幣基金也存在折溢價(jià)，也就是基金本身的價(jià)格會(huì)在100元附近波動(dòng)，如果買的便宜賣的高，還能額外賺一些，但反過來也可能虧錢。

常見問題：銀華日利和別的貨幣基金不一樣，大部分貨幣基金都是面值100元，收益單獨(dú)發(fā)放，銀華日利是收益算在凈值里慢慢漲，因此比較K線的時(shí)候會(huì)發(fā)現(xiàn)不一樣。

操作方法：跟股票一樣買賣，可T 0交易，當(dāng)日買當(dāng)日也能賣掉賺差價(jià)。

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4. 場(chǎng)外貨幣基金

用途：存放各種閑錢，像余額寶可以設(shè)置自動(dòng)還信用卡、貸款什么的比較方便。

安全性：高，和上面的貨幣基金一樣。

流動(dòng)性：比較高，大部分當(dāng)日買入要次日才開始計(jì)息，贖回也要次日到賬，但像余額寶這樣的會(huì)有一個(gè)快速到賬額度，支持小額快速提現(xiàn)。當(dāng)日的截至?xí)r間是15點(diǎn)。

收益性：和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金差不多，余額寶現(xiàn)在略低于2%。

常見問題：周五申購(gòu)是沒有周末收益的，長(zhǎng)假最后一天申購(gòu)也沒有長(zhǎng)假收益。

操作方法：去支付寶買余額寶就屬于場(chǎng)外貨幣基金，或者去基金代銷平臺(tái)和基金公司也可以申購(gòu)。

大概就這些吧，各有各的優(yōu)勢(shì)，總的來說我覺得銀行T 0目前收益和流動(dòng)性最好；支付寶可以設(shè)置各種自動(dòng)還款、定投扣款和消費(fèi)支付，使用最方便；場(chǎng)內(nèi)貨幣基金和國(guó)債逆回購(gòu)用來管理小額的賬戶內(nèi)閑置資金很方便，省得老往銀行轉(zhuǎn)賬。具體選哪個(gè)，看個(gè)人需求了。

昨晚美股高開低走，A股今天北向資金也轉(zhuǎn)為凈流出了。從周四開始，北向資金暫時(shí)就不能流入了，因?yàn)閺?fù)活節(jié)要休市，重新再開要到下周二了，未來幾天A股要自力更生，不再受外資干擾了。

美股今晚小幅高開，目前漲1%左右。昨晚在美股上市的中概股好未來自爆收入造假，現(xiàn)在跌-7%左右。說是內(nèi)部審計(jì)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)有員工做假合同虛增收入，但影響幅度只占總收入的3%-4%，因此股價(jià)反映還不算太大。加上昨晚被發(fā)做空?qǐng)?bào)告的愛奇藝的影響，今晚中概股大部分都在跌，真是太難了。