案例1、 廈門科拓通訊技術(shù)股份有限公司（2022年8月30日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例2、 萬香科技股份有限公司（2022年7月14日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例3、 陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司（2022年5月6日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例4、 北京市九州風(fēng)神科技股份有限公司（2022年3月29日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例5、 北農(nóng)大科技股份有限公司（2022年3月17日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例6、 亞洲漁港股份有限公司（2022年2月8日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例7、 浙江世佳科技股份有限公司（2021年12月16日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例8、 華泰永創(chuàng)（北京）科技股份有限公司（2021年11月25日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例9、 淄博魯華泓錦新材料股份有限公司（2021年9月23日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例10、 四川華夏萬卷文化傳媒股份有限公司（2021年3月19日創(chuàng)業(yè)板被否）

案例11、 長沙興嘉生物工程股份有限公司（2020年11月26日科創(chuàng)板被否）

案例12、 精英數(shù)智科技股份有限公司（2020年9月1日科創(chuàng)板被否）

案例13、 北京嘉曼服飾股份有限公司（2020年1月9日主板被否）

案例14、 北京國科環(huán)宇科技股份有限公司（2019年9月5日科創(chuàng)板被否）

案例1：廈門科拓通訊技術(shù)股份有限公司（2022年8月30日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.中青匯杰為發(fā)行人2020年第五大客戶。2020年發(fā)行人與中青匯杰先后簽署停車場投資運(yùn)營管理合作協(xié)議、設(shè)備銷售合同和軟件銷售合同，設(shè)備銷售合同的付款期限為8年。請發(fā)行人結(jié)合上述交易的具體內(nèi)容、作價依據(jù)、交付流程、付款進(jìn)度及外部證據(jù)，說明該交易的合理性和商業(yè)邏輯，相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、完整。請保薦人說明核查過程，并發(fā)表明確意見。

2.2020年9月，發(fā)行人與深圳義德簽署廣告協(xié)議，協(xié)議及結(jié)算單中未約定廣告推送內(nèi)容。發(fā)行人2020年12月確認(rèn)對深圳義德的廣告收入452.83萬元，相關(guān)毛利額408.80萬元。請發(fā)行人結(jié)合上述交易的具體內(nèi)容、作價依據(jù)、交付流程及外部證據(jù)，說明該交易的真實(shí)性、合理性和商業(yè)邏輯，相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、完整。請保薦人說明核查過程，并發(fā)表明確意見。

3.現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人2018年前五大客戶之一的重慶一枝花科技有限公司持股40%的股東兼董事萬朝云系發(fā)行人控股孫公司重慶速泊的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，發(fā)行人當(dāng)年向上述客戶的銷售額為664.34萬元。發(fā)行人2019年前五大客戶之一的沈陽健安通訊技術(shù)有限公司長期使用發(fā)行人“科拓”“速泊”商號并存在發(fā)行人員工為其辦理工商變更登記、其實(shí)際控制人郭作有與發(fā)行人實(shí)際控制人存在大額資金往來的情形，2019年至2021年，發(fā)行人對沈陽健安通訊技術(shù)有限公司相關(guān)主體的銷售、采購金額分別合計(jì)為1,888.36萬元、365.23萬元。請發(fā)行人說明是否與上述公司存在商品或服務(wù)購銷關(guān)系以外的關(guān)系，相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、完整。請保薦人發(fā)表明確意見。

4.2019年至2021年，發(fā)行人未獲取收入確認(rèn)憑證的項(xiàng)目對應(yīng)營業(yè)收入金額分別為4,573.50萬元、4,299.20萬元和3,203.65萬元。另外，發(fā)行人以“合同期限與5年孰短原則”確定折舊年限?，F(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人實(shí)際存在120個項(xiàng)目因故提前終止，導(dǎo)致實(shí)際運(yùn)營期限短于合同期限。在發(fā)行人與管理方簽訂的2340個合同中，2288個合同未取得管理方與業(yè)主方的合同期限信息，占比97.78%；24個合同發(fā)行人與管理方約定的合同期限長于管理方與業(yè)主方的合作期限。請發(fā)行人針對上述事項(xiàng)，說明會計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全并有效運(yùn)行。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例2：萬香科技股份有限公司（2022年7月14日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

申報(bào)材料顯示：（1）2005年至2019年，發(fā)行人實(shí)際控制人、時任高管、核心技術(shù)人員涉及9項(xiàng)行賄事項(xiàng)；（2）紅籌架構(gòu)拆除期間，李春南等15名自然人因未能及時辦理外匯投資登記被行政處罰，李春南等15名自然人未繳納在萬香國際私有化過程中涉及的個人所得稅；（3）2017年至2021年，發(fā)行人及其子公司因氣體污染物排放超標(biāo)、海關(guān)申報(bào)違規(guī)、消防違規(guī)等被行政處罰11次。請發(fā)行人說明：（1）上述事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，發(fā)行人實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)、發(fā)行人董監(jiān)高及關(guān)鍵崗位人員是否存在其他涉嫌違法情形；（2）發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)是否健全，是否已經(jīng)建立完善的內(nèi)部控制制度并有效執(zhí)行，是否能夠合理保證發(fā)行人合法合規(guī)。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例3：陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司（2022年5月6日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.經(jīng)現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，2018年12月末，實(shí)際控制人王寶印協(xié)調(diào)供應(yīng)商黃忠元等七人將1400萬元轉(zhuǎn)借經(jīng)銷商殷書義等八人，經(jīng)銷商將該款項(xiàng)用于向發(fā)行人采購。請發(fā)行人：（1）說明發(fā)生該借款事項(xiàng)的合理性及商業(yè)邏輯；（2）說明上述經(jīng)銷商當(dāng)年12月份銷售金額較高的原因及合理性，并結(jié)合上述經(jīng)銷商及其他經(jīng)銷商當(dāng)年末終端銷售和庫存比例情況，說明是否存在提前確認(rèn)收入的情形；（3）說明相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全并有效執(zhí)行。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.2017年至2021年發(fā)行人對舍得生物銷售金額分別為4,828.34萬元、8,638.52萬元、671.28萬元、0萬元和0萬元，其中2017年和2018年舍得生物為發(fā)行人第一大客戶。請發(fā)行人說明：（1）舍得生物與發(fā)行人銷售收入大幅度變動、且于2020年注銷的原因及商業(yè)合理性；（2）向舍得生物銷售產(chǎn)品價格、返利政策、信用政策與向其他方銷售同類產(chǎn)品是否存在差異，如存在，說明原因及合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人說明2019年向萌寶嬰童銷售大包粉毛利率顯著高于報(bào)告期內(nèi)其他客戶的商業(yè)合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

4.發(fā)行人報(bào)告期研發(fā)收入比一直維持在3%的水平，2021年度為2.9%。請發(fā)行人說明研發(fā)費(fèi)用的具體分配以及相關(guān)進(jìn)展。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例4：北京市九州風(fēng)神科技股份有限公司（2022年3月29日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人境外銷售收入占比較高且主要為經(jīng)銷收入。請發(fā)行人：（1）說明外銷收入大幅增長的原因及合理性；（2）說明國際形勢變化對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力是否構(gòu)成重大不利影響。請保薦人發(fā)表明確意見，并說明對外銷收入核查的有效性。

2.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人會計(jì)差錯較多，涉及范圍較廣，且未能及時調(diào)整入賬。同時，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在使用個人銀行賬戶收付與經(jīng)營相關(guān)款項(xiàng)的情況。請發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)相關(guān)內(nèi)部控制制度建立情況及執(zhí)行的有效性。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人熱管材料的主要原材料為銅。2020年4月以來，發(fā)行人熱管材料采購價格的變動幅度和銅價的變動幅度差異較大。請發(fā)行人說明上述差異產(chǎn)生的原因及合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例5：北農(nóng)大科技股份有限公司（2022年3月17日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在代管客戶銀行卡并通過POS機(jī)刷卡大額收款的情況，通過代管銀行卡合計(jì)收款4,104.77萬元?，F(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人持有的82張代管客戶銀行卡中僅有29張能獲取銀行流水，且其中23張代管卡存在較大比例非客戶本人轉(zhuǎn)入資金或者無法識別打款人名稱的情形。請發(fā)行人說明代管客戶銀行卡相關(guān)信息披露的準(zhǔn)確性、收入確認(rèn)的真實(shí)性、會計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范性及內(nèi)部控制有效性。請保薦人說明核查是否充分并發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人重要子公司江蘇農(nóng)牧、泰州飼料的負(fù)責(zé)人陳亮與發(fā)行人重要客戶陸長來和東臺市飛翔蛋雞養(yǎng)殖場的控股股東陳國慶存在異常資金往來，陳亮還與陸長來共同投資養(yǎng)雞場，對于上述資金往來原因及合作情況，發(fā)行人在督導(dǎo)前后回復(fù)內(nèi)容不一致。此外，發(fā)行人其他子公司負(fù)責(zé)人與其客戶亦存在資金往來。請發(fā)行人說明，現(xiàn)場督導(dǎo)前后信息披露內(nèi)容不一致的原因，相關(guān)收入的真實(shí)性，子公司負(fù)責(zé)人陳亮是否與發(fā)行人的其他重要客戶或供應(yīng)商存在合作關(guān)系，對子公司的管控是否存在重大缺陷。請保薦人說明核查是否充分并發(fā)表明確意見。

3.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及各子公司普遍存在財(cái)務(wù)人員混同、崗位分離失效的情形，如會計(jì)憑證制單人與審核人為同一人，記賬人與審核人為同一人，出納與會計(jì)崗位混同。此外，發(fā)行人還存在銷售訂單與物流單不能匹配，個別員工用個人銀行賬戶從客戶收款、歸集并取現(xiàn)，部分原材料出庫單及產(chǎn)成品入庫單缺少審批人簽名或簽章等不規(guī)范情形。請發(fā)行人結(jié)合上述情形說明會計(jì)基礎(chǔ)是否規(guī)范，內(nèi)部控制是否有效。請保薦人發(fā)表明確意見。

4.發(fā)行人飼料和母雛業(yè)務(wù)毛利率均高于同行業(yè)可比公司，母雛的銷售價格波動幅度明顯小于國家農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的市場價格和同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人說明原因及合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例6：亞洲漁港股份有限公司（2022年2月8日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.發(fā)行人2018至2020年?duì)I業(yè)收入和凈利潤復(fù)合增長率均為負(fù)，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的比例分別為1.17%、0.83%、0.84%和0.71%；發(fā)行人擁有的4項(xiàng)發(fā)明專利均為2013年取得，發(fā)明專利相關(guān)產(chǎn)品收入占比分別為5.00%、2.74%、2.45%和2.16%；發(fā)行人目前僅對自有工廠和部分代工廠商通過Z網(wǎng)進(jìn)行管控，尚未做到全流程管控；發(fā)行人主要采用外協(xié)加工模式開展生產(chǎn)。請發(fā)行人結(jié)合業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)成長性、創(chuàng)新能力及研發(fā)轉(zhuǎn)化能力，說明發(fā)行人在“三創(chuàng)四新”方面的具體體現(xiàn)，是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與自然人合資成立“海燕號”，為發(fā)行人初加工業(yè)務(wù)的重要子公司。“海燕號”、“海燕號”負(fù)責(zé)人與客戶三方之間存在大額資金往來，部分資金從“海燕號”流出后通過客戶流回“海燕號”；“海燕號”收入確認(rèn)及采購入庫原始憑證大量缺失；不同客戶的收貨地址集中于“海燕號”負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)務(wù)所在的維爾康市場，而客戶實(shí)際經(jīng)營地址位于全國各地。請發(fā)行人說明：（1）上述三方之間資金往來的合理性；（2）“海燕號”業(yè)務(wù)收入及采購單據(jù)大量缺失的原因和相關(guān)收入的真實(shí)性；（3）“海燕號”內(nèi)部控制的健全和有效性、會計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性以及相關(guān)信息披露的充分性，發(fā)行人是否符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第十一條的相關(guān)規(guī)定。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.大連興強(qiáng)、東港富潤、大連港銘是發(fā)行人主要代工供應(yīng)商，主要為發(fā)行人供貨。上述代工廠毛利率較低，凈利潤為負(fù)。報(bào)告期內(nèi)，大連興強(qiáng)存在向發(fā)行人員工支付大額款項(xiàng)的情形，合計(jì)7,276.44萬元；東港富潤在收到發(fā)行人款項(xiàng)后存在大額取現(xiàn)情形；大連港銘的資產(chǎn)來源于發(fā)行人子公司，且其實(shí)控人系該子公司原生產(chǎn)經(jīng)理，大連港銘未提供資金流水。請發(fā)行人說明：（1）是否存在體外資金循環(huán)等情形；（2）相關(guān)采購的真實(shí)性、采購金額的準(zhǔn)確性；（3）內(nèi)部控制的有效性以及信息披露的充分性，是否符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第十一條關(guān)于內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行的規(guī)定。請保薦人說明核查程序的完備性，取得證據(jù)的充分性，核查結(jié)論的嚴(yán)謹(jǐn)性。

案例7：浙江世佳科技股份有限公司（2021年12月16日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.2019年發(fā)行人首次與金翼化工合作，當(dāng)年即取得1,186.57萬元的銷售收入，且主要集中在第四季度。2020年以來，發(fā)行人與金翼化工的交易金額快速下降。請發(fā)行人結(jié)合與金翼化工業(yè)務(wù)合作的具體背景以及發(fā)行人境外銷售變化情況，說明發(fā)行人對該客戶的銷售發(fā)生重大變化的原因及合理性。請保薦人說明針對金翼化工、境外終端客戶情況以及交易真實(shí)性所履行的核查程序，并發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人2020年3-5月的間接出口貿(mào)易業(yè)務(wù)收入、2020年12月境內(nèi)經(jīng)銷收入較往年同期增幅較大；2020年第四季度境內(nèi)經(jīng)銷第二大經(jīng)銷商客戶杭州林源為發(fā)行人前員工之父控制的企業(yè)，鄭州鼎典、宿遷澤豐等在成立當(dāng)年或次年即成為發(fā)行人主要客戶。請發(fā)行人：（1）說明發(fā)行人遴選經(jīng)銷商的相關(guān)內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行；（2）說明對上述經(jīng)銷商的銷售是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則；（3）結(jié)合與上述經(jīng)銷商的收入確認(rèn)情況，說明相關(guān)月份業(yè)務(wù)收入較往年同期快速增長的合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人結(jié)合所處行業(yè)地位、產(chǎn)品特點(diǎn)、研發(fā)投入等因素，說明2019-2020年：（1）除草劑產(chǎn)品毛利率顯著高于可比公司，且變動趨勢與可比公司不一致的原因及合理性；（2）內(nèi)銷毛利率高于可比公司的原因及合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

4.發(fā)行人的主要產(chǎn)品為農(nóng)業(yè)病蟲草害防控、植物生長調(diào)節(jié)與生物刺激、林業(yè)病蟲害防控等類型農(nóng)藥制劑。請發(fā)行人結(jié)合截至目前對環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)的遵守情況，說明農(nóng)藥使用監(jiān)管升級的趨勢對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的影響。

案例8：華泰永創(chuàng)（北京）科技股份有限公司（2021年11月25日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.徐列等管理層股東對發(fā)行人的歷次出資中，部分資金系向發(fā)行人股東濮耐股份和秦冶重工的實(shí)際控制人借款取得，相關(guān)借款無利息、無期限、無明確還款計(jì)劃。發(fā)行人稱借款原因系管理層股東存在資金壓力，但實(shí)際控制人徐列曾以2,176.15萬元收購發(fā)行人原子公司。請發(fā)行人說明：（1）股東之間借款的合理性；（2）徐列所持發(fā)行人的股份權(quán)屬是否清晰。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人客戶鐵雄冶金和鐵雄新沙于2020年被列入失信被執(zhí)行人后，委托第三方公司向發(fā)行人代付款項(xiàng)且金額較大。

中介機(jī)構(gòu)未獲取相應(yīng)資金流水以證明代付資金性質(zhì)。相關(guān)期間末發(fā)行人應(yīng)收上述客戶款項(xiàng)未按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。請發(fā)行人說明：（1）上述第三方公司代付款項(xiàng)的真實(shí)性；（2）未對上述應(yīng)收款項(xiàng)按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的理由。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人客戶建龍集團(tuán)于申報(bào)前12個月內(nèi)入股，入股價格與2017年第三方投資機(jī)構(gòu)入股價格相近。請發(fā)行人說明建龍集團(tuán)入股價格的公允性、相關(guān)會計(jì)處理是否準(zhǔn)確。請保薦人發(fā)表明確意見。

4.發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易種類較多、金額較大。此外，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)多次向?qū)嶋H控制人控股的公司拆出大額資金，且事先未履行相應(yīng)決策程序。請發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立性；（2）關(guān)聯(lián)交易的必要性及價格公允性；（3）是否采取有效措施規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易；（4）與關(guān)聯(lián)方資金拆借相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否被有效執(zhí)行。請保薦人發(fā)表明確意見。

5.發(fā)行人多名董監(jiān)高及核心人員曾在同行業(yè)公司任職。請發(fā)行人說明上述人員和原單位之間是否存在知識產(chǎn)權(quán)、競業(yè)禁止、保密義務(wù)等相關(guān)的糾紛或潛在糾紛。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例9：淄博魯華泓錦新材料股份有限公司（2021年9月23日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1、2018年以來，發(fā)行人重要子公司天津魯華先后受到項(xiàng)涉及生產(chǎn)安全1項(xiàng)涉及生態(tài)安全的行政處罰，且還有2項(xiàng)涉及生態(tài)安全的違法違規(guī)行為可能受到有關(guān)部門的行政處罰。請發(fā)行人：（1）說明上述行為是否構(gòu)成涉及生產(chǎn)、生態(tài)安全的重大違法行為，是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生不利影響；（2）針對天津魯華多次出現(xiàn)涉及生產(chǎn)、生態(tài)安全的違法違規(guī)行為情況，說明發(fā)行人生產(chǎn)、生態(tài)安全相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行。請保薦人發(fā)表明確意見。

2、報(bào)告期各期，發(fā)行人向中石化的采購金額占比超過70%，中石化同時是發(fā)行人的第一大客戶，且中石化下屬公司從事與發(fā)行人類似業(yè)務(wù)。發(fā)行人對中石化的平均銷售毛利率低于其他客戶。請發(fā)行人：（1）結(jié)合與中石化合作的穩(wěn)定性和持續(xù)性，說明對中石化是否存在重大依賴，是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響；（2）說明中石化下屬公司從事類似業(yè)務(wù)對發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響。請保薦人發(fā)表明確意見。

3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)際控制人郭強(qiáng)與其親屬、發(fā)行人員工存在大額資金往來。請發(fā)行人說明：（1）相關(guān)資金往來的具體情況、原因和合理性；（2）發(fā)行人資金管理相關(guān)內(nèi)部控制制度是否存在較大缺陷，是否存在應(yīng)披露未披露的重要信息。請保薦人發(fā)表明確意見。

4、發(fā)行人因調(diào)整期初固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等事項(xiàng)，影響報(bào)告期凈利潤分別為2,895.77萬元、3,100.23萬元、2,420.25萬元。請發(fā)行人說明產(chǎn)生大額減值準(zhǔn)備的原因及合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

案例10：四川華夏萬卷文化傳媒股份有限公司（2021年3月19日創(chuàng)業(yè)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1、發(fā)行人自2006年至2020年，未經(jīng)認(rèn)證或申請流程，在部分產(chǎn)品封面印有教育部門推薦練字用書字樣。請發(fā)行人代表說明：（1）是否違反相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否屬于重大違法行為；（2）發(fā)行人的內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證發(fā)行人經(jīng)營合法合規(guī)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人在部分產(chǎn)品封面印有教育部門推薦練字用書字樣，發(fā)行人及其相關(guān)經(jīng)銷商被消費(fèi)者投訴舉報(bào)。請發(fā)行人代表說明原因及風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3、請發(fā)行人代表說明與田英章著作權(quán)許可使用合同糾紛訴訟再審情況，其結(jié)果對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營是否存在重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

案例11：長沙興嘉生物工程股份有限公司（2020年11月26日科創(chuàng)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.請發(fā)行人代表：（1）說明新產(chǎn)品研發(fā)及飼喂效果驗(yàn)證的流程；（2）說明如何區(qū)分新產(chǎn)品研發(fā)支出的量產(chǎn)產(chǎn)品的成本；（3）分析發(fā)行人所持發(fā)明專利與核心技術(shù)、主營業(yè)務(wù)收入的相關(guān)性；（4）說明包括董事長、總經(jīng)理在內(nèi)的管理團(tuán)隊(duì)成員參與研發(fā)項(xiàng)目的情況；（5）結(jié)合發(fā)行人在審核期間將部分工資支出由研發(fā)投入改列為管理費(fèi)用的情況，說明對研發(fā)投入的會計(jì)核算是否準(zhǔn)確、合理。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明：（1）經(jīng)銷商的終端銷售及期末存貨情況、經(jīng)銷商是否根據(jù)其終端客戶的需求向發(fā)行人采購、國外經(jīng)銷商期末庫存情況、經(jīng)銷商期末庫存水平是否合理；（2）上述情形是否受到2020年新冠疫情的影響而發(fā)生重大變化；（3）報(bào)告期內(nèi)，是否存在通過放寬信用政策促進(jìn)銷售、利用經(jīng)銷商囤貨提前確認(rèn)收入的情形，發(fā)行人披露的各期營業(yè)收入是否真實(shí)準(zhǔn)確。請保薦代表人說明對境外經(jīng)銷商期末存貨、報(bào)告期內(nèi)銷售收入的核查情況，包括但不限于是否受到疫情影響而未能進(jìn)行現(xiàn)場訪談、該等情形是否對銷售真實(shí)性的核查造成不利影響，并發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人在審核期間，修改關(guān)于自身行業(yè)屬性、專利數(shù)量等表述的情況，說明發(fā)行人是否已按照注冊制的要求，對自身科創(chuàng)板定位進(jìn)行合理的評價，相關(guān)信息披露是否充分、準(zhǔn)確。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

案例12：精英數(shù)智科技股份有限公司（2020年9月1日科創(chuàng)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1、請發(fā)行人代表：（1）分析采用項(xiàng)目服務(wù)商方式開展業(yè)務(wù)的商業(yè)合理性，選取典型案例說明與項(xiàng)目服務(wù)商建立合作關(guān)系、確定雙方分工及收費(fèi)的具體流程；（2）說明是否已建立與項(xiàng)目服務(wù)外包業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度，包括對外包服務(wù)商的資質(zhì)要求、選擇流程、與回款相關(guān)義務(wù)的落實(shí)、避免在合作過程中發(fā)生體外資金循環(huán)、商業(yè)賄賂及不正當(dāng)競爭等情況；（3）結(jié)合期末應(yīng)收賬款余額中逾期款項(xiàng)占比較高的情況，說明項(xiàng)目服務(wù)商與回款相關(guān)的履約義務(wù)是否未能切實(shí)履行、相關(guān)合同條款是否流于形式。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2、請發(fā)行人代表：（1）說明在發(fā)行人部分主要客戶已呈現(xiàn)諸多信用風(fēng)險、期末應(yīng)收賬款余額中逾期款項(xiàng)占比較高的情況下，發(fā)行人對資信狀況惡化客戶應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，與同行業(yè)可比公司相比是否存在重大差異；（2）說明發(fā)行人是否對應(yīng)收賬款逾期風(fēng)險采取了有效的應(yīng)對措施，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人是否已采取有效措施避免發(fā)行人由于已存在應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備不充分而可能遭受損失的風(fēng)險；（3）說明發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高、發(fā)行人員工及前述主體的關(guān)聯(lián)方是否與相關(guān)客戶、第三方達(dá)成任何未披露的約定。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3、請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合山西省煤炭行業(yè)安全生產(chǎn)信息化建設(shè)的總體情況，說明發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)占主營業(yè)務(wù)收入比例較大的安全生產(chǎn)風(fēng)險智能檢測業(yè)務(wù)是否將大幅回落，分析該等變化是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響；（2）結(jié)合2020年上半年業(yè)務(wù)的實(shí)際情況及對2020年全年業(yè)務(wù)收入的展望，說明發(fā)行人未來業(yè)務(wù)變化的前景，分析在市場空間可能收窄的情況下，以募集資金投入安全生產(chǎn)智能感知系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的必要性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

4、請發(fā)行人代表說明：（1）自身地理信息系統(tǒng)的核心GIS平臺作為核心技術(shù)的產(chǎn)品特點(diǎn)，是否存在較高進(jìn)入壁壘、是否存在相關(guān)專利保護(hù)或需要面對競爭對手通過專利保護(hù)形成的進(jìn)入壁壘；（2）是否在地理信息外部供應(yīng)商的基礎(chǔ)操作系統(tǒng)基礎(chǔ)上進(jìn)一步做行業(yè)應(yīng)用開發(fā)；（3）開發(fā)過程中是否與大部分商業(yè)化的地理信息系統(tǒng)一樣，需要大量人力現(xiàn)場標(biāo)記和采集信息。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

案例13：北京嘉曼服飾股份有限公司（2020年1月9日主板被否）

【發(fā)審會問題】

1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在刷單與自買貨行為、固定資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)控不健全、使用個人賬戶支付款項(xiàng)或費(fèi)用、未能充分抵消內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)利潤、存貨及其減值計(jì)提等問題。請發(fā)行人代表說明：（1）前述問題的基本情況，釆取的整改措施及效果，相關(guān)責(zé)任追究情況，整改是否到位；（2）實(shí)際控制人曹勝奎與自然人初鋒、馬長海之間資金往來的原因及合理性，是否存在利益輸送或其他利益安排；相關(guān)固定資產(chǎn)的核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確；（3）申報(bào)后至2019年6月仍存在使用個人賬戶支付款項(xiàng)或代墊費(fèi)用情形的原因，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全有效；（4）涉及事項(xiàng)的相關(guān)歷史會計(jì)處理、資產(chǎn)負(fù)債確認(rèn)，及整改會計(jì)差錯期后調(diào)整，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；上述事項(xiàng)所產(chǎn)生錯報(bào)對報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的影響；（5）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)部控制是否存在缺陷、會計(jì)基礎(chǔ)工作是否薄弱。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入持續(xù)增長。請發(fā)行人代表說明：（1）營業(yè)收入持續(xù)增長的原因及合理性，是否與行業(yè)可比公司情況一致；（2）對加盟商銷售產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)終端銷售及期末庫存情況，是否存在加盟商鋪貨為發(fā)行人調(diào)節(jié)收入等情形；（3）電商直營快速增長的原因，是否與同行業(yè)可比公司趨勢一致；電商渠道銷售和回款的流程，IT審計(jì)的結(jié)論，是否存在線上瀏覽和下單客戶的異常情況。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人主要產(chǎn)品為童裝，包括自有品牌、授權(quán)經(jīng)營品牌和國際代理零售品牌。請發(fā)行人代表：（1）說明授權(quán)經(jīng)營品牌的營業(yè)收入占比逐年增長、自有品牌收入占比逐年下降的原因，是否符合行業(yè)慣例；（2）結(jié)合與國際零售代理業(yè)務(wù)相關(guān)的二十一個國際品牌商未簽署長期合作協(xié)議、哈吉斯童裝品牌授權(quán)許可將于2020年12月31日到期的情況，說明發(fā)行人與相關(guān)品牌方合作的穩(wěn)定性與可持續(xù)性；（3）結(jié)合前述情況，說明發(fā)行人的核心競爭力及可持續(xù)經(jīng)營能力。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨余額較大。請發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期內(nèi)庫存商品余額較大且增長較快的原因及合理性；1年期以上存貨占比約為30%，說明其主要構(gòu)成內(nèi)容，是否存在產(chǎn)品滯銷情形，與同行業(yè)可比公司的差異情況及合理性；（2）對各類產(chǎn)品及不同庫齡存貨計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備的具體方式，存貨跌價準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，存貨跌價準(zhǔn)備計(jì)提比例遠(yuǎn)小于同行業(yè)公司的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

案例14：北京國科環(huán)宇科技股份有限公司（2019年9月5日科創(chuàng)板被否）

【被否理由】

【上市委問題】

1.請發(fā)行人代表補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人客戶集中度高、關(guān)聯(lián)方交易比重大對其直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營能力的影響；（2）發(fā)行人的核心競爭力、行業(yè)地位和直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營能力。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人2019年3月在北交所申請掛牌時披露的營業(yè)收入1.81億元，凈利潤超2，786萬元，與本次申報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有重大差異。根據(jù)發(fā)行人解釋，差異來源一是北交所掛牌時采用了母公司報(bào)表數(shù)據(jù)，二是本次編制申報(bào)有多個科目進(jìn)行了審計(jì)調(diào)整。發(fā)行人兩次申報(bào)均由瑞華會計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告。保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為該差異不屬于會計(jì)差錯更正事項(xiàng)。請發(fā)行人代表進(jìn)一步說明發(fā)行人于2018年對以前年度的企業(yè)所得稅進(jìn)行重新申報(bào)的具體時間以及重新申報(bào)的原因，以及短時間內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在重大調(diào)整、母公司報(bào)表凈利潤存在995.91萬元差異的原因；以上事項(xiàng)是否反映發(fā)行人存在內(nèi)控制度不健全、會計(jì)基礎(chǔ)薄弱的情形。請保薦代表人就發(fā)行人是否符合《注冊辦法》第十一條規(guī)定的發(fā)行條件發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人在首次披露招股說明書（申報(bào)稿）和前兩輪問詢回復(fù)中，均未披露重大專項(xiàng)承研的業(yè)務(wù)模式下總體單位（單位D），對業(yè)務(wù)模式的描述不清晰，未充分說明項(xiàng)目承接方式、各參與方在該模式下的角色、權(quán)利義務(wù)關(guān)系，也未披露發(fā)行人核心人員與單位D具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，僅在第三輪問詢回復(fù)中才進(jìn)行說明。此外，發(fā)行人的業(yè)績對單位A、單位B依賴度較高，但發(fā)行人無法披露單位A、單位B的名稱，以及其與單位A之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師在首次申報(bào)和首輪問詢回復(fù)中均無法對信息披露豁免不影響投資者決策判斷事項(xiàng)發(fā)表明確、無保留的結(jié)論性意見，僅在第二輪問詢回復(fù)中根據(jù)審核問詢修改了相關(guān)表述，對該事項(xiàng)發(fā)表了肯定意見。請發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：存在上述第一款情形是否屬于信息披露的重大遺漏；發(fā)行人未能充分披露上述第二款投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，是否符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第五條關(guān)于發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法充分披露投資者作出價值判斷的投資決策所必需信息的規(guī)定。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

1. 2020年注冊制下的創(chuàng)業(yè)板的板塊定位：適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng) 業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合，體現(xiàn)與科創(chuàng)板的差異化發(fā)展（俗稱“三創(chuàng)四新”）。此外，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》以下12個行業(yè)除非是與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，否則禁止申報(bào)創(chuàng)業(yè)板：（一）農(nóng)林牧漁業(yè)；（二）采礦業(yè)；（三）酒、飲料和精制茶制造業(yè)；（四）紡織業(yè)；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)；（六）電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；（七）建筑業(yè)；（八）交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)；（九）住宿和餐飲業(yè)；（十）金融業(yè)；（十一）房地產(chǎn)業(yè)；（十二）居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)。 ↑